На данный момент поставки из США составляют около 60% от общего объема европейского импорта СПГ. Ожидается, что к 2030 году эта доля увеличится до 80%, если Европа полностью откажется от российского газа, как запланировано.
Европейский рынок природного газа выдержал серьезное испытание в районе Ормузского пролива, по крайней мере, на данный момент. Мирный договор между США и Ираном дает основания полагать, что худшее уже позади, хотя восстановление поставок происходит постепенно. Это должно уменьшить опасения по поводу предложения и сосредоточить внимание на влиянии спроса, который, вероятно, будет играть ключевую роль в формировании рынка в ближайшие десятилетия.
Почти полное закрытие Ормузского пролива в начале американо-израильского конфликта с Ираном привело к остановке почти 20% мировой торговли сжиженным природным газом и резкому росту цен на газ в Азии и Европе.
Ожидается, что пролив возобновит работу в рамках соглашения, но операторы танкеров предупреждают, что этот процесс может занять несколько недель. QatarEnergy сообщила, что иранские атаки вывели из строя 17% их мощностей по производству СПГ на срок до пяти лет.
С момента начала конфликта 28 февраля средние цены на газ в Европе увеличились примерно на 10 евро за мегаватт-час (МВтч), что составляет около 31%. Общие затраты на газ для 27 стран Европейского союза за этот год выросли на 48%.
Тем не менее, европейский газовый рынок выдержал этот шок.
Европа компенсировала дефицит поставок из Ормузского пролива за счет обильных поставок из США, а также значительных объемов из Алжира и Нигерии.
Система не распалась на конкурирующие региональные зоны, не возникло серьезных инфраструктурных проблем, а колебания цен оставались примерно одинаковыми во всех странах-членах. Трубопроводы, терминалы СПГ и межсетевые соединения помогли сохранить рыночное единство в условиях значительного стресса.
Хотя этот кризис не прошел безболезненно, Европа продемонстрировала удивительную устойчивость, особенно учитывая масштаб сбоев в поставках, и, похоже, готова к новым вызовам.
Мы провели моделирование более серьезного кризиса, сочетающего сбой, аналогичный тому, что произошел в Ормузском проливе, с полным запретом на российский газ.
В этом сценарии цены на газ в Европе выросли бы всего на 0,4-0,8 евро за МВтч в Западной Европе и на 1,1-1,4 евро в Центральной и Восточной Европе, что составляет примерно 7% от роста, наблюдаемого после закрытия Ормузского пролива.
Относительно незначительный рост связан с возможностью Европы заменить большую часть российских поставок дополнительным импортом СПГ через новые терминалы регазификации в Балтийском, Адриатическом и Эгейском морях. Расширение инфраструктуры межрегиональных соединений в Центральной и Восточной Европе и некоторое снижение спроса также помогли смягчить проблемы с поставками.
Это свидетельствует о том, что опасения по поводу будущих ограничений поставок в Европе — особенно среди тех, кто против полного отказа от российского газа — могут быть преувеличены. Больший риск связан с перспективами спроса, который выглядит гораздо менее оптимистично.
Диаграмма, показывающая рост цен на природный газ с момента фактического закрытия Ормузского пролива по странам.
Разрушние спроса
В ближайшие десятилетия ожидается значительное снижение спроса на газ в Европе. Такой вывод был сделан на основе совместного моделирования, проведенного нашими аналитическими центрами — Региональным центром исследований энергетической политики (REKK) и Центром изучения демократии (CSD). Мы проанализировали перспективы спроса на энергию в Европейском Союзе до 2040 года, рассмотрев три сценария: сохранение текущих тенденций, ускоренная декарбонизация и более широкое использование газа в качестве переходного топлива.
В этом сценарии мы предполагаем, что оптовые цены на газ в Европе будут в среднем составлять около 25 евро за МВт·ч, что примерно на 50% ниже уровня цен в Иране. Это станет возможным благодаря обильным поставкам СПГ из разных регионов мира. При таких ценах газовые электростанции сохранят свою конкурентоспособность, что позволит быстрее вывести из эксплуатации угольную энергетику. Промышленные потребители смогут продолжать использовать газ до появления низкоуглеродных альтернатив. Однако, несмотря на это, общий спрос на газ в ЕС сократится примерно на 30% в период с 2030 по 2040 год, достигнув уровня около 2700 тераватт-часов (ТВт·ч) в год. Это снижение будет обусловлено повышением энергоэффективности в жилом секторе и ускоренной электрификацией в промышленности, где электроэнергия постепенно заменит газ для отопления.
Если текущие тенденции сохранятся, средние цены на газ в Европе будут ближе к 35 евро. В этом случае газ продолжит играть важную роль в регулировании энергетических рынков, а газовые электростанции будут увеличивать выработку электроэнергии, особенно в периоды низкой генерации возобновляемых источников. Однако экономическая целесообразность использования газа в строительстве и промышленности значительно снизится из-за повышения цен, что усилит стимулы к электрификации. Годовое потребление газа в этом сценарии сократится до примерно 2300 ТВт·ч.
Наиболее пессимистичный сценарий предполагает ужесточение глобальных рынков СПГ и повторяющиеся геополитические потрясения, что приведет к росту цен на газ до 65 евро. В таких условиях ожидается резкое снижение потребления газа почти во всех секторах экономики, до уровня около 1700 ТВт·ч в год, что примерно вдвое меньше, чем в сценарии с использованием газа как переходного топлива. В этих условиях энергетические системы будут все больше полагаться на возобновляемые источники энергии, аккумуляторы и новые атомные электростанции. Электрическое отопление станет стандартом в зданиях, а европейская промышленность столкнется с необходимостью сокращения потребления, электрификации и повышения энергоэффективности.
Концентрированное предложение
Возможности Европы в сфере энергетики могут сузиться в будущем. Катар, второй по величине экспортер сжиженного природного газа (СПГ) в мире, вероятно, переориентирует значительную часть своих поставок на азиатские рынки, учитывая стремительный рост энергетических потребностей региона.
Согласно прогнозам, американский СПГ будет доминировать на европейском рынке по всем нашим сценариям. На данный момент поставки из США составляют около 60% от общего объема европейского импорта СПГ. Ожидается, что к 2030 году эта доля увеличится до 80%, если Европа полностью откажется от российского газа, как было запланировано.
Эта зависимость, а также риск фрагментации торговой среды, делают сценарий высоких цен все более вероятным.
Конечно, все это лишь предположения, которые могут не сбыться.
Однако эти выводы подвергают сомнению распространенное в европейских энергетических дискуссиях мнение о том, что газ сможет служить дешевым переходным топливом на протяжении десятилетий. Если цены на СПГ останутся высокими из-за глобальной конкуренции и геополитических потрясений, переход Европы с газа может ускориться независимо от политических целей.
В итоге, постепенное сокращение объемов газа в Европе, а не резкий обвал, может определить будущее газового сектора континента.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Thomson Reuters
MarketSnapshot — ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
«Сценарий Армагеддона» для газовых рынков: Катар подвергся ракетному обстрелу
Европейскому рынку во 2 квартале предстоит проверка устойчивости на фоне низких запасов газа и перебоев в поставках СПГ
Цены на европейский газ подскочили на 25% на фоне угрозы мировым газовым потокам со стороны Ирана
Проблемы в итальянской гидроэнергетике могут затруднить Европе пополнение запасов газа
